Με σύσταση «outperform» και τιμή-στόχο στα 9,4 ευρώ ανά μετοχή επανεκκινεί την κάλυψη της Helleniq Energy η Εθνική Χρηματιστηριακή, εκτιμώντας ότι υπάρχει περιθώριο ανόδου περίπου 20% σε σχέση με τα τρέχοντα επίπεδα της μετοχής.
Σύμφωνα με την ανάλυση της χρηματιστηριακής, η εκτίμηση αυτή βασίζεται στα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας, καθώς και στην υψηλή προβλεψιμότητα όσον αφορά τη μερισματική πολιτική της. Όπως επισημαίνεται, η μερισματική απόδοση αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 5,1% και 7,7% έως και το 2028.
Σημαντική ώθηση στην προοπτική δημιουργίας αξίας αναμένεται να δώσουν και οι πρόσφατες στρατηγικές κινήσεις της εισηγμένης, όπως η πώληση της ΔΕΠΑ Εμπορίας και η εξαγορά του υπολειπόμενου 50% της Elpedison, οι οποίες εκτιμάται ότι θα ξεκλειδώσουν περαιτέρω αξία για τους μετόχους.
Σε επίπεδο αποτελεσμάτων, η Εθνική Χρηματιστηριακή προβλέπει ότι τα αναπροσαρμοσμένα EBITDA της Helleniq Energy θα μπορούσαν να υπερβούν τα 700 εκατ. ευρώ του 2024, ενώ, με την πλήρη ενοποίηση της Elpedison και την αυξανόμενη συμβολή του κλάδου Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (ΑΠΕ), είναι πιθανό να προσεγγίσουν ακόμη και το 1 δισ. ευρώ.
Τέλος, η ανάλυση υπογραμμίζει ότι, εφόσον τα περιθώρια κερδοφορίας διατηρηθούν στα τρέχοντα ενισχυμένα επίπεδα, αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε αναθεώρηση προς τα πάνω των προβλέψεων κερδοφορίας για την εταιρεία το επόμενο διάστημα.
