Η Eldorado Gold Corporation δημοσίευσε τα οικονομικά και επιχειρησιακά αποτελέσματα της Εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Τα κυριότερα γεγονότα τρίτου τριμήνου 2024 έχουν ως εξής:
Δραστηριότητες
• Παραγωγή χρυσού: Η παραγωγή του τριμήνου ανήλθε σε 125.195 ουγγιές. Η παραγωγή αυξήθηκε κατά 3% από το τρίτο τρίμηνο του 2023, αποτυπώνοντας την αυξημένη παραγωγή χρυσού κατά 13% στην Ολυμπιάδα λόγω του επεξεργασμένου όγκου με υψηλότερη περιεκτικότητα σε μετάλλευμα και κατά 10% στο Kisladag λόγω της αυξημένης απόληψης από τα αποθέματα του σωρού εκχυλισμένου (εμπλουτισμένου) μεταλλεύματος.
• Πωλήσεις χρυσού: 123.828 ουγγιές σε μέση επιτευχθείσα τιμή χρυσού ανά πωληθείσα ουγγιά 2.492 δολ. Οι πωλήσεις χρυσού αυξήθηκαν κατά 4% από το τρίτο τρίμηνο του 2023, κατά κύριο λόγο ως επακόλουθο της αυξημένης παραγωγής στην Ολυμπιάδα και το Kisladag.
• Κόστος παραγωγής: 141,2 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2024 έναντι 115,5 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2023. Η αύξηση οφειλόταν κατά κύριο λόγο στους υψηλότερους όγκους πωλήσεων καθώς και στα υψηλότερα ταμειακά έξοδα δεδομένου ότι αυτά τα έξοδα επηρεάστηκαν από τα υψηλότερα δικαιώματα εκμετάλλευσης που προέκυψαν από τις υψηλότερες πωλήσεις χρυσού και την υψηλότερη τιμή χρυσού. Επίσης, επηρεάστηκαν από τις αυξήσεις του κόστους εργασίας.
• Σύνολο ταμειακών εξόδων: 953 δολ. ανά πωληθείσα ουγγιά χρυσού σε σύγκριση με 794 δολ. ανά πωληθείσα ουγγιά χρυσού το τρίτο τρίμηνο του 2023. Οι αυξήσεις οφείλονταν κατά κύριο λόγο στα υψηλότερα δικαιώματα εκμετάλλευσης (που ήταν απόρροια των υψηλότερων τιμών χρυσού) και στο υψηλότερο κόστος εργασίας.
• Σύνολο Λειτουργικών Δαπανών & Κεφαλαιουχικού Κόστους για την Υποστήριξη της Τρέχουσας Παραγωγής (AISC): 1.335 δολ. ανά πωληθείσα ουγγιά σε σύγκριση με 1.177 δολ. ανά πωληθείσα ουγγιά το τρίτο τρίμηνο του 2023. Η αύξηση οφειλόταν στα υψηλότερα συνολικά ταμειακά έξοδα σε συνδυασμό με τις υψηλότερες κεφαλαιουχικές δαπάνες διατήρησης.
• Σύνολο κεφαλαιουχικών δαπανών: 158,1 εκατ. δολ., συμπεριλαμβανομένων 82,7 εκατ. δολ. ως κεφάλαιο ανάπτυξης που επενδύθηκε στις Σκουριές, με τη δραστηριότητα εστιασμένη στην κατασκευή υποδομών. Το κεφάλαιο ανάπτυξης στα ενεργά μεταλλεία ανήλθε σε 39,0 εκατ. δολ. και συνδέεται κατά κύριο λόγο με το Kisladag για τη συνεχή επεξεργασία αποβλήτων, την κατασκευή του χώρου έκπλυσης του βόρειου σωρού και των συναφών υποδομών.
• Προοπτικές παραγωγής και κόστους: Η Εταιρεία μετριάζει τους στόχους του 2024 για την παραγωγή χρυσού, το κόστος, τις αποσβέσεις και τις κεφαλαιουχικές δαπάνες, αποτυπώνοντας τις επικαιροποιημένες προσδοκίες για όλο το έτος, με δεδομένες τις επιχειρησιακές και οικονομικές επιδόσεις έως σήμερα. Η παραγωγή χρυσού αναμένεται να ανέλθει σε 505.000 – 530.000 ουγγιές, από 505.000 – 555.000. Το σύνολο των ταμειακών εξόδων ανά πωληθείσα ουγγιά αναμένεται να ανέλθει σε 910-940 δολ. ανά πωληθείσα ουγγιά, από 840-940 δολ. ανά πωληθείσα ουγγιά, πρωτίστως λόγω της χαμηλότερης παραγωγής και των αυξημένων δικαιωμάτων εκμετάλλευσης στην Ελλάδα και την Τουρκία σε σχέση με την υψηλότερη τιμή χρυσού. Το AISC ανά πωληθείσα ουγγιά αναμένεται να ανέλθει σε 1.260-1.290 δολ. ανά πωληθείσα ουγγιά από 1.190-1.290 δολ. ανά πωληθείσα ουγγιά, κυρίως λόγω του υψηλότερου συνόλου ταμειακών εξόδων που αντισταθμίστηκαν εν μέρει από τις χαμηλότερες κεφαλαιουχικές δαπάνες διατήρησης.
Οικονομικά
• Έσοδα: 331,8 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2024, δηλαδή αύξηση 36% από 244,8 εκατ. δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2023, κυρίως λόγω της υψηλότερης μέσης επιτευχθείσας τιμής χρυσού και των υψηλότερων όγκων πωλήσεων.
• Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές συνεχιζόμενες δραστηριότητες: 180,9 εκατ. δολ. σε σύγκριση με 108,1 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2023, πρωτίστως λόγω των υψηλότερων εσόδων, τα οποία αντισταθμίστηκαν εν μέρει από τα υψηλότερα ταμειακά έξοδα.
• Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες πριν από τις μεταβολές κεφαλαίου κίνησης: 166,5 εκατ. δολ. σε σύγκριση με 97,5 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2023, πρωτίστως λόγω των υψηλότερων εσόδων, τα οποία αντισταθμίστηκαν εν μέρει από τα υψηλότερα ταμειακά έξοδα.
• Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και προθεσμιακές καταθέσεις: 676,6 εκατ. δολ. στις 30 Σεπτεμβρίου 2024 σε σύγκριση με 595,1 εκατ. δολ. στις 30 Ιουνίου 2024. Η αύξηση διαθεσίμων αποδίδεται στις ισχυρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες σε συνδυασμό με την προγραμματισμένη εκταμίευση από τη Χρηματοδότηση Έργου των Σκουριών. Η αύξηση αυτή εν μέρει αντισταθμίστηκε από τις σημαντικές επενδυτικές δραστηριότητες, ιδιαίτερα στις Σκουριές.
• Καθαρά κέρδη αποδοτέα στους μετόχους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες: 101,1 εκατ. δολ. ή 0,49 δολ. ανά μετοχή, σε σύγκριση με 6,6 εκατ. δολ. ή 0,03 δολ. ανά μετοχή το τρίτο τρίμηνο του 2023, αύξηση που οφείλεται στα υψηλότερα έσοδα.
• Αναπροσαρμοσμένα καθαρά κέρδη προ φόρων, επενδυτικών και χρηματοδοτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων («Αναπροσαρμοσμένο EBITDA»): 169,0 εκατ. δολ. σε σύγκριση με 108,7 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2023. Η αύξηση αυτή οφειλόταν στα υψηλότερα έσοδα αλλά αντισταθμίστηκε εν μέρει από την αναπροσαρμογή των κερδών κατά την αναγνώριση αναβαλλόμενου τιμήματος.
• Αναπροσαρμοσμένα καθαρά κέρδη: 71,0 εκατ. δολ. ή 0,35 δολ. ανά μετοχή, σε σύγκριση με 35,0 εκατ. δολ. ή 0,17 δολ. ανά μετοχή το τρίτο τρίμηνο του 2023. Οι αναπροσαρμογές του τρίτου τριμήνου του 2024 περιλαμβάνουν μη πραγματοποιηθείσα ζημία 33,1 εκατ. δολ. από παράγωγα μέσα, κέρδη 50,1 εκατ. δολ. από την αναγνώριση αναβαλλόμενου τιμήματος, καθαρά από τις φορολογικές επιπτώσεις που συνδέονται με την εμπορική παραγωγή που δηλώθηκε στο μεταλλείο Tocantinzinho —το οποίο πωλήθηκε στην G Mining Ventures το 2021— καθώς και συναλλαγματικά κέρδη 15,3 εκατ. δολ. λόγω της μετατροπής των αναβαλλόμενων φορολογικών υπολοίπων και της λογιστικής αναπροσαρμογής του πληθωρισμού της Τουρκίας.
• Ελεύθερες ταμειακές ροές: Αρνητικές ροές 4,8 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2024 σε σύγκριση με αρνητικές ροές 19,3 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2023. Τα στοιχεία αυτά οφείλονται στις υψηλότερες ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες, πρωτίστως λόγω της υψηλότερης μέσης επιτευχθείσας τιμής χρυσού και των υψηλότερων όγκων πωλήσεων. Ωστόσο, η αύξηση αυτή αντισταθμίστηκε εν μέρει από τις συνεχείς επενδύσεις στις Σκουριές.
• Ελεύθερες ταμειακές ροές εξαιρουμένων των Σκουριών(2): 98,3 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2024 σε σύγκριση με 37,3 εκατ. δολ. το τρίτο τρίμηνο του 2023. Η αύξηση οφείλεται στις υψηλότερες ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες, πρωτίστως λόγω της υψηλότερης μέσης επιτευχθείσας τιμής χρυσού και των υψηλότερων όγκων πωλήσεων.
• Χρηματοδότηση Έργου (Project Facility): Οι εκταμιεύσεις από τη Χρηματοδότηση του Έργου των Σκουριών κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου του 2024 ανήλθαν συνολικά σε 83,7 εκατ. ευρώ και σε ετήσια βάση στις 30 Σεπτεμβρίου 2024 σε 201,8 εκατ. ευρώ.
Εταιρικά στοιχεία
«Καθώς οι τιμές χρυσού ανήλθαν σε επίπεδα ρεκόρ κατά τη διάρκεια του τριμήνου, συνεχίσαμε να αυξάνουμε το περιθώριο και να επιτυγχάνουμε δυναμική παραγωγή ταμειακών ροών σε όλες τις μονάδες μας», δήλωσε ο George Burns, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος. «Οι ελεύθερες ταμειακές ροές πριν από την επένδυση των Σκουριών ανήλθαν συνολικά σε 98,3 εκατ. δολ.».
«Στην Ολυμπιάδα, ολοκληρώσαμε με επιτυχία τις διαπραγματεύσεις για τη συλλογική σύμβαση εργασίας και καταλήξαμε σε αμοιβαία επωφελή συμφωνία με τα σωματεία των εργαζομένων στις αρχές Αυγούστου. Αυτή η τριετής σύμβαση σε συνδυασμό με την αυξημένη παραγωγικότητα των υπόγειων εργασιών στηρίζει την απόφασή μας να προχωρήσουμε στην επέκταση σε 650.000 τόνους ετησίως από 500.000 τόνους ετησίως, δημιουργώντας τις συνθήκες για μακροπρόθεσμη κερδοφορία της Ολυμπιάδας κατά την τρέχουσα 15ετή διάρκεια ζωής του μεταλλείου. Στο Lamaque του Καναδά, συνεχίστηκε η πρόοδος στο χύδην δείγμα του Ormaque. Αρχίσαμε τη σώρευση υλικού πριν από την επεξεργασία του μέσω του τριβείου το τέταρτο τρίμηνο και παραμένουμε εντός προγράμματος για να δηλώσουμε ένα εναρκτήριο απόθεμα μέσα στο έτος».
«Στο Kisladag, συναντήσαμε λίγες λειτουργικές δυσκολίες, π.χ. λιγότεροι τόνοι υπέστησαν αφύγρανση, η ανάκτηση ήταν ελαφρώς χαμηλότερη και ο κύκλος έκπλυσης ήταν μεγαλύτερος απ’ ό,τι είχε προγραμματιστεί. Καθ’ όλη τη διάρκεια του τριμήνου, υλοποιήσαμε ορισμένες βελτιώσεις για να αντιμετωπίσουμε αυτά τα ζητήματα. Μεταξύ άλλων, βελτιώσαμε την αλληλουχία αφύγρανσης όπου αρχίσαμε να καταγράφουμε θετικά αποτελέσματα. Επιπλέον, αρχίσαμε να παρατηρούμε βελτιωμένη διαχείριση λύσεων με διάφορες καινοτόμες μεθόδους που αναπτύσσονται για να συμβάλουν στην απόληψη των αποθεμάτων χρυσού.
«Η παραγωγή ανήλθε σε 364.625 ουγγιές για τους πρώτους εννέα μήνες του έτους, καταγράφοντας αύξηση 7% σε σύγκριση με το 2023 και 12% έναντι του 2022, αντίστοιχα. Παραμένουμε εντός προγράμματος για να εκπληρώσουμε τους στόχους μας για την παραγωγή και τις δαπάνες του 2024. Έχουμε μετριάσει το εύρος παραγωγής χρυσού σε 505.000-530.000 ουγγιές χρυσού. Δεδομένου ότι οι τιμές χρυσού κατέγραψαν τιμές ρεκόρ εντός του τρίτου τριμήνου, συνεχίσαμε να καταγράφουμε αυξημένα έξοδα δικαιωμάτων εκμετάλλευσης, γεγονός που επηρέασε τις συνολικές μας δαπάνες και αναμένουμε ότι το σύνολο λειτουργικών δαπανών & κεφαλαιουχικού κόστους για την υποστήριξη της τρέχουσας παραγωγής ολόκληρου του έτους θα προσεγγίσει το ανώτερο άκρο του στόχου, μεταξύ 1.260-1.290 δολ. ανά ουγγιά».
«Το κατασκευαστικό έργο των Σκουριών παραμένει εντός προϋπολογισμού και χρονοδιαγράμματος ενώ η πρώτη παραγωγή αναμένεται εντός του τρίτου τριμήνου του 2025. Ικανοποιητική πρόοδος σημειώθηκε κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου, με 79% συνολικό ποσοστό ολοκλήρωσης έργου. Όπως προβλεπόταν, ανατέθηκε η σύμβαση για τις εργασίες χάλυβα και τις μηχανολογικές εγκαταστάσεις για το κτίριο της μονάδας αφύγρανσης κατά τη διάρκεια του τριμήνου, το οποίο είναι μέρος των κρίσιμων στοιχείων. Έως τώρα, η παραγωγικότητα του εργατικού δυναμικού των κατασκευαστικών εργασιών ξεπερνά ελαφρώς τις προσδοκίες μας. Διαθέτοντας περίπου 1.000 άτομα προσωπικό, σημειώνουμε σταθερή πρόοδο έναντι του στόχου για 1.300 άτομα στο τέλος του έτους. Αφού εξασφαλίσουμε το πρόσθετο προσωπικό στο εργοτάξιο, ο βασικός μας στόχος είναι να τους εντάξουμε στα επίπεδα εκτιμώμενης παραγωγικότητας ώστε να παραμείνουμε εντός χρονοδιαγράμματος και προϋπολογισμού. Διαχειριζόμαστε πολύ προσεκτικά αυτό το θέμα και λαμβάνουμε προληπτικά μέτρα για να μετριάσουμε πιθανές προκλήσεις σε μια σφικτή αγορά εργασίας στον κλάδο των κατασκευών. Για να δείτε την πρόοδό μας, παρακολουθήστε το ενημερωτικό βίντεο για την πρόοδο του τρίτου τριμήνου του 2024».
