Σε συμφωνία για την εξαγορά της Άκτωρ Παραχωρήσεις προχώρησε ο όμιλος Aktor, καταβάλλοντας καθαρό τίμημα 133 εκατ. ευρώ. Η συναλλαγή ολοκληρώθηκε χθες το απόγευμα με τη διοίκηση της Ελλάκτωρ και προβλέπει την αποτίμηση της Άκτωρ Παραχωρήσεις σε 367 εκατ. ευρώ (enterprise value). Από αυτό το ποσό αφαιρούνται οι δανειακές υποχρεώσεις ύψους 187 εκατ. ευρώ και τα ταμειακά διαθέσιμα ύψους 57 εκατ. ευρώ.
Η χρηματοδότηση της εξαγοράς θα πραγματοποιηθεί μέσω επανακαθορισμού της χρήσης κεφαλαίων από την πρόσφατη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Aktor (38-40 εκατ. ευρώ), καθώς και με δανεισμό τύπου non-recourse, δηλαδή χωρίς εγγύηση από τη μητρική εταιρεία.
Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του Ομίλου Aktor, Αλέξανδρος Εξάρχου, ανέφερε σε ενημερωτική συνάντηση ότι ο όμιλος βρίσκεται ήδη σε προχωρημένες διαπραγματεύσεις για την απόκτηση δύο ακόμη συμμετοχών σε έργα παραχώρησης. Η μία αφορά πλειοψηφικό πακέτο, το οποίο εκτιμάται ότι θα αποκτηθεί έως το τέλος Μαΐου, ενώ η δεύτερη αφορά σημαντικό αλλά μειοψηφικό ποσοστό.
Με την εξαγορά της Άκτωρ Παραχωρήσεις, η Aktor ενισχύει δυναμικά τη θέση της στην αγορά έργων ΣΔΙΤ και παραχωρήσεων, διεκδικώντας πλέον έργα συνολικού ύψους 6 δισ. ευρώ. Ήδη, οι μελλοντικές καθαρές ταμειακές ροές από τη συναλλαγή εκτιμώνται σε περίπου 500 εκατ. ευρώ. Συνυπολογίζοντας και το υφιστάμενο χαρτοφυλάκιο του ομίλου, οι συνολικές ταμειακές ροές προβλέπεται να ξεπεράσουν τα 1,2 δισ. ευρώ.
Σύμφωνα με τον κ. Εξάρχου, με την παρούσα συναλλαγή ο όμιλος επιτυγχάνει νωρίτερα τον στρατηγικό του στόχο για τον τομέα των παραχωρήσεων, ο οποίος είχε τεθεί για το 2030. Για το 2025, προβλέπονται λειτουργικά κέρδη EBITDA ύψους 40 εκατ. ευρώ και καθαρά κέρδη 10 εκατ. ευρώ.
Αξίζει να σημειωθεί ότι από τη συμφωνία εξαιρέθηκαν η υπό εκκαθάριση εταιρεία της παλαιάς Αττικής Οδού και η Μαρίνα Αλίμου, που παραμένουν στον όμιλο Ελλάκτωρ.
Ο κ. Εξάρχου χαρακτήρισε τη συμφωνία ως «μεγάλη μέρα» για την Aktor, επισημαίνοντας ότι οι διαπραγματεύσεις ξεκίνησαν ήδη από το περασμένο φθινόπωρο. Η απόδοση της εξαγοράς υπολογίζεται μεταξύ 10% και 14% σε ετήσια βάση.
Με την εξαγορά, ο όμιλος Aktor αποκτά συμμετοχές στις σημαντικότερες εταιρείες παραχώρησης της χώρας:
Αυτοκινητόδρομος Αιγαίου (22,2%)
Γέφυρα Α.Ε. (27,7%)
Ολυμπία Οδός (20,5%)
Μορέας (72%, σε συνδυασμό με το 13% που ήδη κατέχει ο όμιλος)
Επίσης, ενισχύει τη θέση του σε ΣΔΙΤ όπως:
“Πασιφάη Οδός” (ΒΟΑΚ), με μερίδιο που θα ανέλθει στο 45%
“Πυλία Οδός” (Καλαμάτα–Ριζόμυλος–Πύλος–Μεθώνη), με ποσοστό 100%
Άρδευση Ταυρωπού, έργο 164 εκατ. ευρώ, με συμμετοχή 60%
Παράλληλα, ενισχύεται η παρουσία του ομίλου και σε δραστηριότητες διαχείρισης χώρων στάθμευσης, όπως μέσω της Polis Park, στην οποία η Άκτωρ Παραχωρήσεις διατηρεί ποσοστό 33%.
Μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, ο όμιλος Aktor θα διαθέτει χαρτοφυλάκιο 14 έργων ΣΔΙΤ και παραχώρησης (7 σε λειτουργία, 2 υπό κατασκευή, 1 σε φάση έναρξης και 4 όπου έχει αναδειχθεί προτιμητέος ανάδοχος). Η συνολική προσδοκώμενη απόδοση από αυτά τα έργα εκτιμάται ότι θα ξεπεράσει το 1,2 δισ. ευρώ, δημιουργώντας ένα σταθερό πλαίσιο χρηματορροών και μειώνοντας την εξάρτηση του ομίλου από τις κυκλικές διακυμάνσεις της καθαρά κατασκευαστικής αγοράς. Η συναλλαγή τελεί υπό την έγκριση της Επιτροπής Ανταγωνισμού, με την ολοκλήρωσή της να αναμένεται εντός του επόμενου τριμήνου.
Σε τροχιά νέων εξαγορών ο όμιλος Aktor – Στο «κάδρο» δύο ακόμη συμφωνίες
Η εξαγορά της Άκτωρ Παραχωρήσεις αποτελεί μεν στρατηγικής σημασίας κίνηση για τον όμιλο Aktor, ωστόσο δεν είναι η μοναδική. Όπως αποκάλυψε ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του ομίλου, κ. Αλέξανδρος Εξάρχου, βρίσκονται σε εξέλιξη διαπραγματεύσεις για δύο επιπλέον συμφωνίες στον τομέα των παραχωρήσεων.
Σύμφωνα με τον ίδιο, η πρώτη από τις δύο πιθανές εξαγορές αναμένεται να ανακοινωθεί ακόμη και μέσα στον Μάιο, ενώ η δεύτερη εκτιμάται ότι θα προχωρήσει εντός του 2025. Οι εν λόγω εξελίξεις δεν έχουν ακόμη αποτιμηθεί σε επίπεδο οικονομικού σχεδιασμού, ωστόσο ενισχύουν την προοπτική περαιτέρω επέκτασης του ομίλου σε έναν τομέα κρίσιμο για τη δημιουργία σταθερών και μακροπρόθεσμων εσόδων.
Υπενθυμίζεται ότι ο κ. Εξάρχου, ερωτηθείς τον Οκτώβριο του 2024, είχε αποκλείσει την πιθανότητα συμμετοχής του ομίλου στο μετοχικό κεφάλαιο της Νέας Αττικής Οδού, όπου Παραχωρησιούχος είναι η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, η οποία έχει ήδη μεταβιβάσει μειοψηφικό ποσοστό σε επενδυτικό σχήμα που συνδέεται με την οικογένεια Λάτση. «Συμμετείχαμε στον διαγωνισμό, δώσαμε την προσφορά μας. Δεν έχουμε λόγο να διεκδικήσουμε ποσοστό σε asset που ήδη έχουμε αποτιμήσει», είχε δηλώσει χαρακτηριστικά.
Αντιθέτως, ο όμιλος Aktor δεν αποκλείει το ενδεχόμενο συμμετοχής στη σύμβαση παραχώρησης του μεσαίου τμήματος του Βόρειου Οδικού Άξονα Κρήτης (ΒΟΑΚ). Το έργο, το οποίο εκτιμάται ότι θα συμβασιοποιηθεί το προσεχές διάστημα, αναμένεται να ανατεθεί στη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ως Παραχωρησιούχο.
